Hình ảnh giúp hiểu rõ bài viết
Dữ liệu DeFi tuần: Tether tiếp tục đứng đầu doanh thu phí
Theo số liệu tổng hợp từ DeFiLlama ngày 9/10, thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) ghi nhận sự phân hóa rõ rệt giữa các nền tảng về lượng phí thu được trong 7 ngày gần nhất. Tether, đơn vị phát hành stablecoin, đứng đầu bảng xếp hạng với 121,3 triệu USD phí và doanh thu, gần như không thay đổi so với tuần trước khi giảm 1%.
Circle USDC, một stablecoin lớn khác, ghi nhận mức phí 42,1 triệu USD, giảm 17% so với tuần trước. Trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung, PumpSwap trên mạng Solana thu về 31 triệu USD phí nhưng doanh thu chỉ đạt 3,8 triệu USD.
DeFiLlama phân biệt phí là toàn bộ khoản tiền người dùng trả cho dịch vụ, trong khi doanh thu là phần được phân bổ cho giao thức hoặc người nắm giữ token. Hai chỉ số này có thể khác biệt đáng kể giữa các dự án.
Hyperliquid Perps và Aave V3 nằm trong nhóm tăng trưởng
Trong nhóm 10 dự án có lượng phí cao nhất trong tuần, một số nền tảng ghi nhận mức tăng so với tuần trước. Hyperliquid Perps, nền tảng phái sinh trên Hyperliquid L1, đạt 18,8 triệu USD phí, tăng 10%.
Flap sh, dịch vụ launchpad trên BNB Chain và X Layer, ghi nhận 9,6 triệu USD, tăng 13%. Aave V3, giao thức cho vay phi tập trung, đạt 9,3 triệu USD, tăng 7%.
Ngược lại, một số dự án lớn như Uniswap V4, Lido và pump.fun ghi nhận mức giảm phí trong cùng kỳ. Uniswap V4 đạt 17,2 triệu USD phí, giảm 16%, trong khi Lido giảm 16% xuống 10,7 triệu USD.
GMX Solana và lĩnh vực tài sản thực tăng tốc
Ở nhóm các dự án có tốc độ tăng trưởng phí mạnh, GMX Solana và Ondo Yield Assets là hai cái tên nổi bật với cùng mức 1,6 triệu USD phí trong 7 ngày.
GMX Solana, giao thức phái sinh trên mạng Solana, tăng 52% so với tuần trước, từ 1,1 triệu USD lên 1,6 triệu USD. Ondo Yield Assets, dự án liên quan đến lĩnh vực tài sản thực trên Ethereum và Solana, cũng tăng 51% lên 1,6 triệu USD.
Một số dự án tài sản thực mới xuất hiện trong bảng tăng trưởng gồm Centrifuge Protocol trên Ethereum và Avalanche, cùng Securitize Tokenized AAA CLO Fund trên Ethereum và Solana.
Grove Finance là dự án có mức tăng theo tỷ lệ lớn nhất trong danh sách, khi phí tăng từ 8.000 USD lên 873.000 USD, tương đương 112,8 lần. Tuy nhiên, dữ liệu phí tăng cao không đồng nghĩa với việc dự án được bảo đảm về mức độ an toàn hoặc khả năng duy trì lâu dài.
Ethereum dẫn đầu phí 24 giờ, Solana đứng đầu theo 30 ngày
Khi loại bỏ các khoản phí ngoài chuỗi của các đơn vị phát hành stablecoin, Ethereum là blockchain có lượng phí trong 24 giờ cao nhất với 18,5 triệu USD. Chỉ số tập trung gần đây của Ethereum đạt 1,5 lần, cao nhất trong 8 mạng được thống kê.
Trong khi đó, Solana dẫn đầu về tổng phí trong 30 ngày với 512,6 triệu USD, nhưng chỉ số tập trung gần đây ở mức 0,9 lần. Hyperliquid ghi nhận 6,4 triệu USD phí trong 24 giờ, còn Base và Tron lần lượt đạt mức tập trung gần đây 1,1 lần.
Lợi suất DeFi cao đi kèm khác biệt về rủi ro
Dữ liệu cũng cho thấy một số pool có giá trị tiền gửi trên 10 triệu USD đang cung cấp mức lợi suất năm (APY) cao. Pool concrete CTDEFIUSDT trên Ethereum đứng đầu với APY 515,58%, trong khi mức trung bình 30 ngày của pool này là 7,92%.
Các chỉ số APY phản ánh điều kiện lợi nhuận dành cho người gửi tiền, khác với phí giao thức thể hiện nguồn thu từ hoạt động sử dụng dịch vụ. Vì vậy, mức phí hoặc lợi suất tăng mạnh không phải là yếu tố duy nhất để đánh giá chất lượng hay độ bền vững của một dự án DeFi.
Dữ liệu trên được tổng hợp từ các chỉ số công khai của DeFiLlama và không phải là khuyến nghị đầu tư.
Nhận xét
Đăng nhận xét