Hình ảnh giúp hiểu rõ bài viết
ETF Mỹ có nhiều chiến lược đầu tư khác nhau
Thị trường chứng khoán Mỹ hiện có nhiều quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục) với mục tiêu và cách tạo lợi nhuận khác nhau. Trong đó, VOO, QQQ, SCHD, JEPQ và JEPI là những sản phẩm được quan tâm nhờ đại diện cho các nhóm chiến lược như bám theo chỉ số lớn, đầu tư cổ phiếu chia cổ tức hoặc tạo thu nhập từ quyền chọn.
VOO do Vanguard quản lý, theo dõi chỉ số S&P 500 gồm các doanh nghiệp lớn của Mỹ. QQQ do Invesco vận hành, bám theo Nasdaq-100, tập trung vào các doanh nghiệp công nghệ và tăng trưởng. SCHD do Schwab Asset Management quản lý, theo dõi chỉ số cổ phiếu cổ tức Dow Jones U.S. Dividend 100.
Trong khi đó, JEPQ và JEPI thuộc nhóm ETF tạo thu nhập bằng chiến lược bán quyền chọn mua (covered call). JEPQ dựa trên Nasdaq-100, còn JEPI tập trung vào nhóm cổ phiếu lớn thuộc S&P 500.
VOO và QQQ: hai ETF theo dõi chỉ số lớn của Mỹ
Theo dữ liệu của Vanguard tính đến ngày 30/6/2026, VOO được niêm yết từ ngày 7/9/2010, có mức phí quản lý 0,03% mỗi năm và theo dõi S&P 500. Quỹ có 506 mã cổ phiếu nắm giữ, với giá trị tài sản ròng của ETF đạt khoảng 978,96 tỷ USD.
10 khoản đầu tư lớn nhất của VOO gồm Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Broadcom, Micron Technology, Meta Platforms, Tesla và Eli Lilly, chiếm tổng cộng 37,9% danh mục. Nhóm công nghệ thông tin là ngành có tỷ trọng lớn nhất với 38%. Quỹ thực hiện phân phối lợi nhuận theo quý.
QQQ được Invesco đưa lên sàn ngày 10/3/1999, theo dõi Nasdaq-100 và có phí quản lý 0,18%. Tính đến ngày 30/6/2026, quỹ có giá trị tài sản ròng khoảng 495,81 tỷ USD. Danh mục tập trung vào các doanh nghiệp công nghệ lớn như Nvidia, Apple, Microsoft, Micron Technology, AMD và Amazon.
SCHD tập trung vào nhóm cổ phiếu trả cổ tức
SCHD là ETF hướng tới nhà đầu tư quan tâm đến dòng tiền cổ tức. Quỹ theo dõi chỉ số Dow Jones U.S. Dividend 100, được niêm yết từ ngày 20/10/2011 và có mức phí quản lý 0,06%.
Theo số liệu tổng hợp ngày 25/9, SCHD sở hữu 102 cổ phiếu với tài sản ròng khoảng 110,5 tỷ USD. Quỹ phân phối theo quý và có tỷ suất cổ tức 12 tháng gần nhất đạt 3,17%.
Các doanh nghiệp nằm trong nhóm đầu tư lớn của SCHD gồm Qualcomm, Texas Instruments, Coca-Cola, Procter & Gamble, Merck, Chevron, Abbott Laboratories, ConocoPhillips, Home Depot và UnitedHealth Group.
JEPQ và JEPI: chiến lược thu nhập từ quyền chọn
JEPQ và JEPI sử dụng chiến lược covered call, trong đó quỹ nắm giữ cổ phiếu cơ sở và bán quyền chọn mua để tạo thêm nguồn thu từ phí quyền chọn. Đổi lại, nhà đầu tư có thể bỏ lỡ một phần mức tăng giá khi thị trường tăng mạnh.
JEPQ ra mắt ngày 3/5/2022, đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn thuộc Nasdaq-100 và sử dụng quyền chọn dựa trên chỉ số này. Quỹ có mức phí thường niên 0,35%, tài sản khoảng 42,21 tỷ USD tính đến ngày 31/8/2026 và thực hiện phân phối hàng tháng.
JP Morgan Asset Management cũng cho biết JEPQ đầu tư vào chứng khoán liên kết (ELN), loại tài sản có các rủi ro liên quan đến thanh khoản, đối tác và tín dụng.
JEPI được phát hành ngày 20/5/2020, xây dựng danh mục cổ phiếu vốn hóa lớn thiên về phòng thủ thuộc S&P 500 và sử dụng quyền chọn để tạo thu nhập hàng tháng. Quỹ có phí quản lý 0,35%, tài sản khoảng 46,16 tỷ USD tính đến ngày 31/8/2026.
Nhà đầu tư cần lưu ý về thuế khi mua ETF nước ngoài
Đối với nhà đầu tư trong nước, ETF niêm yết tại Mỹ có quy định thuế khác với ETF niêm yết tại Hàn Quốc hoặc các sản phẩm trong nước. Theo thông tin từ cơ quan thuế Hàn Quốc, lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu và ETF nước ngoài được áp dụng mức khấu trừ cơ bản 2,5 triệu won mỗi năm (theo nội dung bài viết gốc), sau đó phần vượt mức có thể chịu thuế thu nhập từ chuyển nhượng.
Các khoản lãi lỗ từ cổ phiếu trong nước và nước ngoài có thể được tính gộp theo quy định hiện hành của Hàn Quốc. Với ETF nước ngoài, nhà đầu tư cần thực hiện khai báo thuế theo thời hạn được quy định hằng năm.
Trong khi đó, ETF niêm yết trong nước nhưng đầu tư vào chỉ số nước ngoài có thể áp dụng thuế thu nhập cổ tức đối với lợi nhuận giao dịch và khoản phân phối. Các khoản thu nhập tài chính khác cũng có thể ảnh hưởng đến nghĩa vụ thuế tổng hợp tùy trường hợp.
Điểm khác biệt nằm ở mục tiêu đầu tư
VOO và QQQ phù hợp với chiến lược theo dõi sự biến động của các chỉ số lớn trên thị trường Mỹ, trong khi SCHD hướng nhiều hơn tới cổ tức. JEPQ và JEPI tập trung vào việc tạo dòng tiền thường xuyên thông qua chiến lược quyền chọn nhưng đi kèm những đặc điểm rủi ro riêng.
Việc lựa chọn ETF phụ thuộc vào mục tiêu của từng nhà đầu tư, như ưu tiên tăng trưởng dài hạn, dòng tiền định kỳ hay mức độ chấp nhận rủi ro khi tham gia thị trường quốc tế.
Nhận xét
Đăng nhận xét